笑话？人民币换成美元就一定能保值吗？
“美元资产配置”在近两年的圈中、中产圈中都是处于非常火的敏感词。这个词的曝光率之所以高，还是近两年人民币对美元的持续走低，这样的趋势让很多中产以上的高净值人群都在慎重考虑是不是该拿一部分人民币换取美元资产。
“我们现在该不该换美元”中表示美元作为避险资产，是每一个家庭在做资产配置时的必然选择。美国目前准备强势进入加息通道，而美国经济也正在走好，未来美元应该会更加强势。许多市场分析人士认为人民币的贬值预期不仅仅是此刻，而是在人民币国际化的进程中处于往下走的趋势，所以对于多数人而言，有个人民币和美金都是你一个必然的选择的说法。
“人民币贬值外资银行存人民币取美元了，我打算去换一些美元储备起来，你觉得怎么样？”“美元兑人民币汇率又涨了，再不换一些，会不会越来越高呀？”人民币连日大幅下跌，对全球金融市场形成较大冲击。人民币贬值预期又开始上升，这让投资者深刻体会到资产配置的重要性。于是有人提出，是否有必要拿出一部分人民币资产换成美元资产呢?而这样做是否更有助于家庭资产的保值和增值?
美元中期探底回升乃是大概率事件，高盛预计美元已见底，未来两年将升值15%，假如这样人民币大跌的压力就不会小。而笔者认为，造成强势美元的原因：1、美元指数探底回升。美元指数自年初98.631跌至本月初低位的92.626，累积贬值了6.1%，现在回升至94水平，可视为从低谷反弹。2、4月份国内新增贷款全面下滑，市场陷入低沉，担心中国经济下行压力会加大。
尽管美元中期走强基本没有悬念，但是我还是要提醒投资者，在考虑是否换汇来保值、增值的问题上，并不仅仅要考虑汇率的趋势问题，更重要的是换汇的目的。通常来说，我国居民换汇的目的：一是消费(比如旅游、留学)，二是通过投资，期盼资产能够保值增值。
有专家做过提醒，其实，在考虑是否换汇来保值、增值的问题上，并不仅仅要考虑汇率问题，更重要的是其换汇的目的。如果你在近几年需要比较多的海外旅行计划，只要你认为当前的汇率不错，“屯”一些美元资产或是其外资银行存人民币取美元他外币资产并无不可。等到出行时，如果外币兑人民币汇率上升，那你就“赚”到了，而就算汇率下降，至少你也将成本锁定在自己的承受范围内。
同样对准备出国留学的人来说，如果你想早点锁定出国学费成本，又害怕人民币出现贬值风险，那么早做打算便可能省下不少费用。
不过，如果你兑换外币纯粹是出于资产分散、保值的目的，那就要仔细考虑，再作决策。因为当你将人民币兑换成美元之后，但是如果你用于去海外投资那估且不论，如果只是将换来的美元存在内地的银行和购买理财产品那肯定是明智。
首先，将人民币兑换成美元资产，如果你存在国内银行的收益率极低，各家银行美元1年期存款利率普遍低于1%，一般只有0.6%-0.7%，而当前银行人民币存款的基准利率就有1.5%，不少银行都选择上浮40%，即在2.1%左右，较高的五年期存款利率甚至超过4%。这意味着同样是存款，利息相差巨大。
其次，银行美元理财产品的收益率也普遍不高，外资银行推出的产品偏多一些，但其中有些存在投资风险，而QDII投资的收益率当然也是无法保证的。相比之下人民币理财产品则明显丰富许多，当前年化收益率高于5%的产品不少。所以，从两个币种在国内市场的投资便捷性与回报看，还是人民币占优。
最后，要想美元资产通过汇率升值，每年美元兑人民币的涨幅至少要在3%-4%，也就是说人民币汇率必须要有一定程度的贬值。现阶段美元兑人民币汇率约为6.52，若1年后汇率贬至6.68至6.72一带，那么两者有望打平，若升值达不到该水平，那么持有人民币能获利更多。
而笔者认为，中国央行不可能让人民币大幅贬值的，即使外资做空人民币汇率，央行也会出手救市。对于中国央行而言，更希望人民币汇率在一个区域内“稳定波动”。一方面人民币出现大幅震荡不利于中国经济发展和金融稳定，另一方面人民币如果大幅贬值，那人民币国际化就会受阻，试想谁还愿意大量持有处于长期贬值趋势中的人民币呢?
结尾（国际宏观）：解读世界经济要闻，剖析全球投资大趋势！投资是一个完整体系包括投资理念，投资心态，资金管理，风险控制，投资策略，操作手法与思路，有需要交流的朋友，欢迎与笔者交流。追踪市场动态、直击全球热点。
文/梦菲品金（mengfei756）
标签： #外资银行存人民币取美元
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